Pressespiegel

REFIRE: Caerus beefs up eurozone debt fund by €47m

25. Juli 2017

The Düsseldorf-headquartered Caerus Debt Investments, led by fund specialist and former INREV chairman Michael Morgenroth, has raised an additional €47m for the firm's Archimedes real estate debt fund, bringing the total up to €129m for the fund.

According to Caerus, the new equity commitment for the senior/whole-loan vehicle focused on the eurozone comes from a 'major German insurance company,' and an increase by an existing investor.

The capital injection lifts the equity available to Archimedes to €129 mln. In the first closing, a large German insurance company and a pension fund subscribed a total of €82m to the fund. The fund is expected to have a value of €300m, structured as a pool fund and targeting senior collateralised loans with a loan-to-value ratio of up to 80%. The regional focus is on the core eurozone states, limited to Germany, Austria and Switzerland, as well as the Benelux countries.

Investors can participate via the new Luxembourg-registered Caerus real estate debt fund with a minimum subscription amount of €10m. The target IRR is 3% to 4% per annum.

Michael Morgenroth, CEO of Caerus Debt Investments, said: 'No other asset class currently offers a more attractive risk-return ratio and a higher return, particularly for insurance companies, in relation to the equity securitisation required by Solvency II.'

The Caerus management, led by Michael Morgenroth with Patrick Züchner as chief investment officer, took over and renamed the company in a full management buy-out of the shares formerly held by Signa Holding in 2013. Shareholders in the company included Swiss private bank Reichmuth & Co. and Dupuis Asset Management.

Read full Article: REFIRE Online, 25 July 2017

PropertyEU: Caerus adds €47m to eurozone real estate debt fund

12. Juli 2017

Caerus Debt Investments, led by fund specialist and former INREV chairman Michael Morgenroth, has raised an additional €47 mln for the firm's Archimedes real estate debt fund.

The new equity commitment for the senior/whole-loan vehicle focused on the eurozone comes from a 'major German insurance company,' according to Caerus.

The capital injection lifts the equity available to Archimedes to €129 mln. In the first closing, a large German insurance company and a pension fund subscribed a total of €82 mln to the fund. The fund is expected to have a value of €300 mln.

Investors can participate via the new Luxembourg-registered Caerus real estate debt fund with a minimum subscription amount of €10 mln. The target Internal Rate of Return is 3% to 4% per annum.

Structured as a pool fund, the fund invests in senior collateralised loans on real estate, with a loan-to-value ratio of up to 80%. The regional focus is on the core eurozone states, limited to Germany, Austria and Switzerland, as well as the Benelux countries (Belgium, the Netherlands and Luxembourg).

Explaining the attractiveness of real estate debt as an asset class, Michael Morgenroth, CEO of Caerus Debt Investments, said: 'No other asset class currently offers a more attractive risk-return ratio and a higher return, particularly for insurance companies, in relation to the equity securitisation required by Solvency II.'

Based in Dusseldorf, Caerus Debt Investments is an investment consultancy company specialising in real estate debt.

The management, led by Michael Morgenroth with Patrick Züchner as chief investment officer, took over and renamed the company in a full management buy-out of the shares formerly held by Signa Holding in 2013.

The parent company of Swiss private bank Reichmuth & Co and Dupuis Asset Management Capital, Berlin, are also shareholders in Caerus.

PropertyEU Magazine, 12 July 2017

DFPA: Caerus wirbt weitere 47 Millionen Euro für Archimedes-Fonds ein

12. Juli 2017

Der Investmentberater Caerus Debt Investments (Caerus) hat für seinen Senior/Whole-Loan-Immobilienkreditfonds „Archimedes“ in einem zweiten Closing weitere 47 Millionen Euro eingeworben. Die Kapitalzusagen für den Fonds betragen insgesamt 129 Millionen Euro. Die neuen Kapitalzusagen kommen von einer deutschen Versicherung sowie aus einer Aufstockung eines Investors aus dem ersten Closing. Beim ersten Closing hatten eine deutsche Versicherung sowie eine Pensionskasse Anteile in Höhe von insgesamt 82 Millionen Euro gezeichnet.

Investoren können sich über den neuen Teilfonds des Caerus Real Estate Debt LUX S.C.A. – SICAV-SIF bereits ab einer Zeichnungssumme von zehn Millionen Euro beteiligen. Als Zielrendite werden drei bis vier Prozent p.a. (IRR) angestrebt. Das Fondsvolumen soll 300 Millionen Euro betragen. Der Fonds ist als Poolfonds konzipiert und investiert in erstrangig besicherte Immobilienkredite bis zu einer Beleihungsgrenze von 80 Prozent. Der regionale Fokus liegt auf den Kernländern des Euroraums, begrenzt auf Deutschland, Österreich, Schweiz und die BeNeLux-Staaten.

„Es gibt derzeit keine andere Assetklasse, die ein attraktiveres Risk-/Return-Verhältnis und insbesondere für Versicherungen einen höheren Return im Hinblick auf die von Solvency II geforderte Eigenkapital-Unterlegung aufweist“, erläutert Michael Morgenroth, CEO von Caerus, die Attraktivität der Assetklasse Real Estate Debt.

Quelle: Pressemitteilung Caerus

Die Caerus Debt Investments AG ist eine auf den Bereich Real Estate Debt spezialisierte Investmentberatungsgesellschaft mit Sitz in Düsseldorf. (JF1)

DFPA – Deutsche Finanz Presse Agentur, 12.07.2017

DEAL Magazin: CAERUS wirbt weitere 47 Mio. Euro für Archimedes-Fonds ein

12. Juli 2017

Die CAERUS Debt Investments AG hat für ihren Senior/Whole-Loan-Immobilienkreditfonds „Archimedes“ in einem zweiten Closing weitere 47 Mio. Euro eingeworben. Die Kapitalzusagen für den Fonds betragen insgesamt nun 129 Mio. Euro. Die neuen Kapitalzusagen kommen von einer großen deutschen Versicherung sowie aus einer Aufstockung eines Investors aus dem ersten Closing. Beim ersten Closing hatten eine große deutsche Versicherung sowie eine Pensionskasse Anteile in Höhe von insgesamt 82 Mio. Euro gezeichnet.

Investoren können sich über den neuen Teilfonds des CAERUS Real Estate Debt LUX S.C.A. – SICAV-SIF bereits ab einer Zeichnungssumme von 10 Mio. Euro beteiligen. Als Zielrendite werden 3 bis 4 Prozent p.a. (IRR) angestrebt. Das Fondsvolumen soll 300 Mio. Euro betragen.

Der Fonds ist als Poolfonds konzipiert und investiert in erstrangig besicherte Immobilienkredite bis zu einer Beleihungsgrenze von 80 Prozent. Der regionale Fokus liegt auf den Kernländern des Euroraums, begrenzt auf D-A-CH und die BeNeLux-Staaten.

„Es gibt derzeit keine andere Assetklasse, die ein attraktiveres Risk-/Return-Verhältnis und insbesondere für Versicherungen einen höheren Return im Hinblick auf die von Solvency II geforderte Eigenkapital-Unterlegung aufweist“, erläutert Michael Morgenroth, CEO der CAERUS Debt Investments AG, die Attraktivität der Assetklasse Real Estate Debt.

DEAL Magazin, 12.07.2017

PEI: Germany’s Caerus reaches second close on debt fund

12. Juli 2017

German real estate debt fund manager Caerus Debt Investments, led by Michael Morgenroth, has reached a second close on its senior and whole loan fund, raising an additional €47 million of capital mainly from a German insurer.

Read full article: PEI (free registration required for access), 12th July 2017, by Daniel Cunningham

Property Investor Europe: German Caerus raises €47m for debt fund in second closing

12. Juli 2017

German real estate debt firm Caerus Debt Investments has raised a further €47m in the second closing of its Archimedes vehicle, taking total fundraising for the real estate senior- and whole-loan fund to €129m.

The new capital will come from a major German insurer and an increase from an existing investor, Caerus said in a statement. The Düsseldorf-based firm previously raised €82m in the fund’s first closing in November 2016 from a German insurer and a pension fund, with the new capital commitments taking fundraising to €129m. The fund has a target investment volume of €300m and an IRR of 3%-4%. The fund invests in senior collateralised real estate loans with a loan-to-value ratio of up to 80%, and has a regional focus on Germany, Austria, Switzerland and the Benelux countries.

“No other asset class currently offers a more attractive risk-return ratio and a higher return, particularly for insurance companies, in relation to the equity securitisation required by Solvency II,” said Caerus Debt Investments CEO Michael Morgenroth.

Caerus Debt Investments was established in 2013 in a management buyout of shares held by Austrian Signa Holding. It is now held by CEO Morgenroth, CIO Patrick Züchner, Reichmuth & Co. Holding, the parent company of Swiss private bank Reichmuth & Co., and Berlin-based Dupuis Asset Management Capital. The firm has received more than €1bn of total capital commitments and has placed some €800m of this into loans. pie

Property Investor Europe, 12.07.2017

Real estate debt investment offers advantages after steady value gains

05. Juli 2017

After the steady climb in real estate asset prices of recent years, investors are looking increasingly at property debt, where stability, low capital requirements, stable income and defensive qualities offer distinct advantages.

Read full article (Property Investor Europe No. 435, June 2017):

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Die Jagd nach risikoadjustierter Rendite im Niedrigzinsumfeld

05. Juli 2017

Real Estate Debt hat als Alternative zu klassischen Fixed- Income- und Immobilien-Investments viele Vorteile. Allerdings sind bei der Umsetzung von Investments in Immobilienkredite einige Feinheiten zu beachten.

Lesen Sie hier den gesamten Artikel (Portfolio Institutionell, Private Debt Statement April 2017):

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Immobilien Manager: Bislang 800 Millionen Euro Darlehen ausgegeben

29. November 2016

Caerus erreicht mit dem First Closing von "Archimedes" eine Milliarde Euro an Kapitalzusagen.

Die Caerus Debt Investments AG hat im Zuge des First Closings ihres Senior/Whole-Loan-Immobilienkreditfonds „Archimedes“ die Marke von einer Milliarde Euro an Kapitalzusagen erreicht. Davon hat Caerus bis heute rund 800 Millionen Euro erfolgreich als Darlehen ausgereicht.

Eine große deutsche Versicherung sowie eine Pensionskasse haben Anteile an Archimedes in Höhe von insgesamt über 80 Millionen Euro gezeichnet.

Investoren können sich über den neuen Teilfonds ab einer Zeichnungssumme von zehn Millionen Euro beteiligen. Als Zielrendite werden drei bis vier Prozent pro Jahr (IRR) angestrebt. Das Fondsvolumen soll 300 Millionen Euro betragen.

Der Fonds ist als Poolfonds konzipiert und investiert in erstrangig besicherte Immobilienkredite bis zu einer Beleihungsgrenze von 80 Prozent. Der regionale Fokus liegt auf den Kernländern des Euroraums, begrenzt auf D-A-CH und die Benelux-Staaten.

Immobilien Manager, 22.11.2016

IP Real Estate: German institutions invest €80m in Caerus real-estate debt strategy

22. November 2016

A German insurance company and a German pension fund have backed Caerus Debt Investments, setting aside €80m for investment in the manager’s real-estate debt strategy.

The Caerus Real Estate Debt LUX SICAV-SIF fund is targeting opportunities in the euro-zone, concentrating on Germany, Austria, Switzerland and the Benelux countries.

The manager is targeting a 3-4% IRR for the €300m vehicle, which was launched in September.

Caerus has structured the vehicle as a pooled fund, which will target senior collateralised loans with a loan-to-value ratio of up to 80%.

IP Real Estate, 22.11.2016